|
|
(How) Does low inflation in euro area affect inflation in the Czech Republic?
Veselý, Vladimír ; Horváth, Roman (vedoucí práce) ; Kočenda, Evžen (oponent)
Cílem diplomové práce je identifikovat domácí a zahraniční šoky, které nejvíce ovlivňují fluktuaci české cenové hladiny. Tohoto cíle je dosaženo za pomoci strukturální vektorové autoregrese. Jelikož je Česká republika považována za malou otevřenou ekonomiku je nutné do modelu zahrnout zahraniční šoky, které jsou reprezentovány šoky v eurozóně. Protože je zároveň nepravděpodobné, že by šoky v domácí ekonomice mohly ovlivnit makroekonomický vývoj v eurozóně, je do modelu zahrnuta bloková restrikce. Tato práce indikuje, že zahraniční šoky vysvětlují ze 70% pohyb české cenové hladiny, z čehož 50% je vysvětleno šoky cenové hladiny v eurozóně. V blízké budoucnosti lze očekávat, že se česká ekonomika dostane do deflace, avšak od roku 2018 by se měla inflace pohybovat v pásmu 1-3%.
|
|
|
(How) Does low inflation in euro area affect inflation in the Czech Republic?
Veselý, Vladimír ; Horváth, Roman (vedoucí práce) ; Kočenda, Evžen (oponent)
Cílem diplomové práce je identifikovat domácí a zahraniční šoky, které nejvíce ovlivňují fluktuaci české cenové hladiny. Tohoto cíle je dosaženo za pomoci strukturální vektorové autoregrese. Jelikož je Česká republika považována za malou otevřenou ekonomiku je nutné do modelu zahrnout zahraniční šoky, které jsou reprezentovány šoky v eurozóně. Protože je zároveň nepravděpodobné, že by šoky v domácí ekonomice mohly ovlivnit makroekonomický vývoj v eurozóně, je do modelu zahrnuta bloková restrikce. Tato práce indikuje, že zahraniční šoky vysvětlují ze 70% pohyb české cenové hladiny, z čehož 50% je vysvětleno šoky cenové hladiny v eurozóně. V blízké budoucnosti lze očekávat, že se česká ekonomika dostane do deflace, avšak od roku 2018 by se měla inflace pohybovat v pásmu 1-3%.
|
|
|
Exchange Rate Dynamics and its Effect on Macroeconomic Volatility in Selected CEE Countries
Audzei, Volha ; Brázdik, František
Chceme-li pochopit potenciál pro vytváření optimálních měnových oblastí, je důležité zkoumat původ makroekonomické volatility. V této práci se zaměřujeme na příspěvek kurzových šoků k makroekonomické volatilitě ve vybraných zemích střední a východní Evropy. Relativní příspěvek kurzového šoku vzhledem k příspěvku ostatních šoků nám umožňuje vyhodnotit, zda-li je kurz zdrojem volatility, nebo v souladu s teorií působení šoků tlumí. Rozklady volatility chyby predikce jsou založeny na strukturálním modelu VAR pro dvě země, který je identifikován pomocí znaménkových restrikcí. Pomocí těchto rozkladů identifikujeme skupiny zemí s převažujícím příspěvkem symetrických šoků a s výrazným příspěvkem šoků do reálného kurzu. Obecně platí, že výsledky pro všechny zkoumané země ukazují, že reálný kurz tlumí šoky. V některých zemích zjišťujeme významný vliv symetrických měnově politických šoků na vývoj reálného kurzu.
Plný text:  PDF
|
host ::
RSS.